Vous vous souvenez quand les magasins ont fermé en mars 2020? Et qu’ils n’ont tout simplement… pas rouvert? Pour, disons, pas mal longtemps? Quelque chose comme une pandémie?
Cette fermeture, et d’autres du genre étaient nécessaires pour assurer la sécurité des gens. Mais ces fermetures ont aussi eu des répercussions économiques majeures dont le Canada tente maintenant de se remettre.
Pour résumer, afin d’encourager une activité économique intense au Canada, la Banque du Canada a décidé de garder le coût d’emprunt peu élevé. Ce qui veut dire que les gens emprunteront – et, surtout, dépenseront – plus d’argent, ce qui favorisera la circulation d’argent dans notre économie.
Mais de tels choix peuvent entraîner l’inflation, ce qui peut être une bonne ou une mauvaise chose. Cette publication explique ce qu’est l’inflation, ce qui la provoque et ce que ça signifie pour nous.
Qu’est-ce que l’inflation?
Nos amis d’Investopedia l’ont expliqué de façon simple : l’inflation, c’est le déclin du pouvoir d’achat d’une devise donnée avec le temps.
Souvent, l’inflation est illustrée en imaginant un panier d’épicerie contenant des œufs, du pain… et du vin. (Ce « panier » contient aussi une variété de produits et services qui constituent une bonne mesure de l’inflation et sont souvent représentés par l’indice des prix à la consommation ou IPC). Ce panier nous coûtera, disons, 10 $.
Lorsque l’inflation progresse à un taux non optimal (c’est-à-dire lorsqu’elle est trop forte), le coût des produits augmente. Nous pourrions donc retourner au supermarché pour acheter exactement le même panier de produits, mais son coût serait maintenant de 15 $.
Ce qui signifie que notre pouvoir pour acheter des produits, par unité de devise, a diminué. C’est ainsi que l’inflation « érode » la vraie valeur de l’argent, et des épargnes, avec le temps.
Les économistes s’attendaient à une hausse de l’inflation; son absence est en partie ce qui a encouragé la Banque du Canada à prendre les mesures qu’elle a prises et à laisser les taux d’intérêt peu élevés.
Mais ce choix, et divers autres facteurs signifient que l’on pourrait voir une hausse du taux d’inflation au cours des prochaines années.
Qu’est-ce qui cause l’inflation?
Il existe trois types généraux d’inflation : l’inflation par la demande, l’inflation par les coûts et l’inflation structurelle. Un niveau optimal d’inflation est en fait une bonne chose, car il stimule l’activité économique et l’emploi.
L’inflation par la demande se produit lorsqu’une économie est bien stimulée et que la demande des consommateurs pour des biens dépasse la capacité de production de ces biens. Lorsqu’un produit devient plus rare, son prix peut augmenter. C’est un exemple classique du principe de l’offre et de la demande.
L’inflation par les coûts est plutôt le contraire. Elle se produit lorsque les coûts de production augmentent et que ces coûts sont transmis le long de la chaîne d’approvisionnement jusqu’au consommateur, avec la hausse finale de prix du produit en question.
Enfin, l’inflation structurelle est reliée à ce qu’on peut appeler la spirale prix-salaires. Lorsque les consommateurs observent une hausse du coût de la vie – même minime –, ils présument qu’elle se poursuivra et ils réclament des salaires plus élevés pour compenser. Ces salaires plus élevés se reflètent ensuite dans le coût de production qui, à son tour, génère une hausse des prix, et ainsi de suite.
Au Canada, on observe un peu de ces trois types d’inflation. Cet article lui-même pourrait être considéré comme un produit de l’inflation structurelle. En effet, on est là à vous dire que, en se fondant sur nos recherches, une hausse de l’inflation pourrait se produire au cours des prochaines années, ce qui pourrait vous amener à modifier votre comportement.
De même, comme la Banque du Canada a gardé des coûts d’emprunt peu élevés, les consommateurs continueront vraisemblablement à dépenser, ce qui pourrait entraîner une hausse des prix. Et des problèmes continus dans la chaîne d’approvisionnement mondiale – vous vous rappelez, lorsque le gros bateau est resté bloqué? – pourraient faire en sorte que des coûts de production plus élevés soient transférés le long de la chaîne d’approvisionnement jusqu’aux consommateurs. Mais seul le temps nous le dira!
Que signifie l’inflation pour moi?
L’inflation peut avoir plusieurs répercussions sur le consommateur moyen, certaines positives, d’autres négatives. Si l’inflation diminue, ça veut dire que votre pouvoir d’achat augmente. Si elle augmente, ça veut dire que votre pouvoir d’achat diminue.
L’inflation est toujours possible, et il y a quelques petites choses que vous devriez savoir. L’inflation peut avoir de multiples répercussions potentielles, mais en voici trois qui sont plus susceptibles de vous concerner.
Le pouvoir d’achat des consommateurs pourrait diminuer
Votre vin, votre café, vos œufs, votre pain, vos meubles, votre voiture, votre logement et vos marchandises d’importation (par exemple) pourraient vous coûter plus cher qu’ils ne vous coûtent aujourd’hui. Certains experts disent qu’il est possible d’isoler nos épargnes contre l’inflation en ne conservant pas de liquidités, mais plutôt d’autres instruments, comme des actions. Le fait de détenir des produits financiers précis pourrait contrebalancer l’érosion provoquée par l’inflation, mais chaque scénario est différent.
Discutez avec un conseiller financier ou un courtier si vous vous inquiétez au sujet de vos avoirs.
Le coût d’emprunt pourrait augmenter
Pour contrebalancer l’inflation, la Banque du Canada pourrait décider de hausser les taux d’intérêt. Si vous avez un prêt personnel, un prêt étudiant, une marge de crédit ou une hypothèque à taux d’intérêt variable, cette hausse pourrait vous toucher, car le taux d’intérêt sur votre solde pourrait augmenter. Si ça vous concerne, discutez-en avec votre banquier ou courtier.
Les dépenses pourraient augmenter
Lorsque les taux d’intérêt augmentent et que l’inflation s’emballe, les gens ont tendance à se retirer du marché Inquiets face à l’avenir de l’économie, ils croient qu’ils doivent sauver ce qu’ils ont déjà.
Mais, dans les premiers stades de l’inflation, étrangement, c’est le contraire qui se produit habituellement.
Devant une prévision d’inflation soutenue, les consommateurs augmentent souvent leurs dépenses. On peut comprendre : la valeur du dollar diminuera probablement, mais la vraie valeur d’utilisation d’une paire d’espadrilles un peu grandes pour quand Tommy va grandir ou d’un nouveau manteau pour le petit Jérémie qui lui fera quand il grandira reste la même. L’idée est d’acheter maintenant, lorsque les prix sont moins élevés, en investissant dans des biens qui eux ne perdront pas de valeur. Mais cette hausse des dépenses peut en fait stimuler l’inflation, comme dans le scénario de l’inflation par la demande.
L’inflation : nous ne pouvons pas l’éviter. C’est pourquoi il est important d’avoir une bonne compréhension des tendances économiques de la sorte, afin de savoir comment le mieux réagir et nous adapter, pendant que notre économie récupère d’une manière qu’on ne peut prévoir.